主頁 >名家專欄 > 股場解密 歐陽風
名家專欄
A A A

【股場放大鏡】歐陽風:凱升控股將是另一隻金界

2019-4-30 9:11:51

賭場

《港股策略王》唔少股份推介表現出色,例如管道工程(1865)大陽燭升破4月9日高位0.74元,此前已作介紹,呢隻黑馬股一待收貨到咁上下會爆得更勁。

 

另一隻是凱升控股(102),早前太陽城集團(1383)公布,旗下勝天控股以總代價7.18億元,即每股1.94元,較公布前收市價溢價逾31%,向凱升主要股東益航及主席郭人豪合共收購24.68%股權,涉及3.7億股。完成後,賣方將不再是凱升股東,而太陽城於凱升持股則由3.29%增至27.97%,成為公司主要股東。

 

該公司指,太陽城旗下的太陽旅遊一直透過其營運獲得客戶,該些客戶可能希望到訪設有賭博設施的目的地,認為收購凱升為集團帶來協同效益。

 

銀河聯昌證券為上述交易所撰寫的報告,指出太陽城集團正積極進行國際市場擴張,除了太陽城本身在柬埔寨、菲律賓及越南業務擴展當中,亦藉以上收購向俄羅斯發展。

 

凱升旗下俄羅斯賭場正進行第二期擴建,報告因此相信第二期發展將是度身訂造為中國VIP遊客服務,比第一期更吸引中國遊客。

 

根據公開資料,俄羅斯是2018年最受中國旅客歡迎的3大歐洲旅遊目的地,僅次於英國及法國;2017年則近180萬中國旅客到訪俄羅斯。

 

報告將凱升控股目標價由1.23元大幅提升至2.38元,EV/EBITDA由6倍升至8倍。參考太陽城集團自從與金界控股(3918)在Naga2加強合作後,金界自2018年首季股價出現50%以上的股價升幅,報告相信同樣的RE-RATING將會在凱升身上出現,因此同時調升其目標價與未來三年收入預測。

 

濠賭股重新轉強,凱升潛質不比濠賭股差,長線升幅相當可觀。

相關評論

相關評論